Aktienoptionen Rho

Was ist Rho Rho ist die Rate, mit der sich der Preis eines Derivats gegenüber einer Änderung des risikofreien Zinssatzes ändert. Rho misst die Sensitivität eines Options - oder Optionsportfolios auf eine Zinsänderung. Zum Beispiel, wenn ein Options - oder Optionsportfolio ein Rho von 1 hat, dann für jeden prozentualen Anstieg der Zinssätze erhöht sich der Wert der Option 1. BREAKING DOWN Rho In der mathematischen Finanzierung werden Mengen, die die Preisempfindlichkeit eines Derivats messen Zu einer Veränderung in einem zugrunde liegenden Parameter sind bekannt als die Griechen. Die Griechen sind wichtige Werkzeuge im Risikomanagement, da sie einem Manager, Händler oder Investor erlauben, die Wertänderung einer Anlage oder eines Portfolios auf eine kleine Änderung eines Parameters zu messen. Noch wichtiger ist, dass diese Messung das Risiko isolieren lässt, so dass ein Manager, ein Händler oder ein Investor das Portfolio neu ausgleichen kann, um ein gewünschtes Risiko für diesen Parameter zu erreichen. Die häufigsten Griechen sind Delta, Gamma, Vega. Theta und rho Rho-Berechnung und Rho in der Praxis Die genaue Formel für rho ist kompliziert, wird aber als erste Ableitung des Optionswertes in Bezug auf den risikofreien Zinssatz berechnet. Rho misst die erwartete Änderung eines Optionspreises für eine 1 Veränderung der risikofreien Rate der U. S. Treasury Rechnung. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Call-Option bei 4 Preisen bewertet wird und ein Rho von 0,25 hat. Wenn die risikofreie Rate 1 steigt, sagen wir von 3 bis 4, würde der Wert der Call-Option von 4 auf 4,25 steigen. Call-Optionen in der Regel steigen im Preis, wie die Zinsen steigen und setzen Optionen in der Regel sinken im Preis, wie die Zinsen steigen. Also, Call-Optionen haben positive Rho, während Put-Optionen haben negative rho. Als weiteres Beispiel, davon ausgehen, dass Put-Option ist bei 9 Preisen und hat eine rho von -0,35. Wenn die Zinsen von 5 auf 4 sinken würden, würde sich der Preis für diese Put-Option von 9 auf 9,35 erhöhen. In diesem gleichen Szenario, unter der Annahme der oben genannten Call-Option, würde der Preis von 4 auf 3,75 sinken. Rho ist größer für Optionen, die in-the-money sind und stetig sinkt, da sich die Option ändert, um out-of-the-money zu werden. Auch erhöht sich rho, wenn die Zeit bis zum Verfall zunimmt. Langfristige Aktienbeteiligungspapiere (LEAPs), bei denen es sich um Optionen handelt, die in der Regel mindestens zwei Jahre alt sind, sind weitaus empfindlicher gegenüber Änderungen der risikofreien Rate und haben daher große rho als kürzere Optionen. Obwohl Rho ein primärer Beitrag im BlackScholes Options-Pricing-Modell ist, hat eine Änderung der Zinssätze im Allgemeinen einen geringen Einfluss auf die Preisgestaltung von Optionen. Aus diesem Grund ist Rho in der Regel als die am wenigsten wichtig von allen Option Griechen. Was sind Griechen Griechen sind Dimensionen des Risikos beteiligt, um eine Position in einer Option oder anderen Derivat. Jede Risikovariable ist ein Ergebnis einer unvollständigen Annahme oder eines Verhältnisses der Option mit einer anderen zugrunde liegenden Variablen. Verschiedene anspruchsvolle Absicherungsstrategien werden verwendet, um die Effekte jeder Variablen des Risikos zu neutralisieren oder zu verringern. BREAKING DOWN Griechen Die Neutralisierung der Wirkung jeder Variablen erfordert erheblichen Kauf und Verkauf und infolge solcher hohen Transaktionskosten machen viele Händler nur regelmäßige Versuche, ihre Optionen-Portfolios neu auszugleichen. Mit Ausnahme von vega Das ist kein griechischer Buchstabe, jede Gefahr des Risikos wird durch einen anderen Buchstaben des griechischen Alphabets dargestellt. (Delta) repräsentiert die Veränderungsrate zwischen dem Optionspreis und einer Veränderung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, also der Preisempfindlichkeit. Delta einer Rufoption hat einen Bereich zwischen Null und Eins, während das Delta einer Put-Option einen Bereich zwischen Null und Negativ hat. Zum Beispiel, davon ausgehen, ein Investor ist lange eine Call-Option mit einem Delta von 0,50. Wenn also der zugrunde liegende Bestand um 1 ansteigt, würde der Optionspreis theoretisch um 50 Cent steigen, und das Gegenteil gilt auch. (Theta) repräsentiert die Änderungsrate zwischen einem Optionsportfolio und einer Zeit - oder Zeitempfindlichkeit. Theta zeigt den Betrag an, den ein Optionspreis abnehmen würde, wenn die Zeit bis zum Ablauf abnimmt. Zum Beispiel, davon ausgehen, ein Investor ist lange eine Option mit einem Theta von -0,50. Die Optionen Preis würde um 50 Cent jeden Tag, die vergeht, alles andere gleich sein. Wenn drei Handelstage vergehen, würde der Optionswert theoretisch um 1,50 sinken. (Gamma) repräsentiert die Veränderungsrate zwischen einem Optionsportfolio delta und dem zugrunde liegenden Vermögenspreis - mit anderen Worten: Zeitpreisempfindlichkeit zweiter Ordnung. Gamma gibt den Betrag an, den das Delta ändern würde, wenn eine 1-Bewegung in der zugrunde liegenden Sicherheit stattfindet. Zum Beispiel, davon ausgehen, ein Investor ist lange eine Call-Option auf hypothetischen Bestand XYZ. Die Call-Option hat ein Delta von 0,50 und ein Gamma von 0,10. Wenn also der Bestand XYZ um 1 ansteigt oder abnimmt, würden die Call-Optionen delta um 0,10 ansteigen oder abnehmen. Vega repräsentiert die Veränderungsrate zwischen einem Optionsportfolio und der zugrunde liegenden Vermögensvolatilität - also der Volatilitätsempfindlichkeit. Vega gibt den Betrag an, den ein Preisänderungspreis bei einer Änderung der impliziten Volatilität ist. Zum Beispiel zeigt eine Option mit einem Vega von 0,10 an, dass der Optionswert voraussichtlich um 10 Cent ändern wird, wenn sich die implizite Volatilität um 1 ändert. (Rho) repräsentiert die Änderungsrate zwischen einem Optionsportfolio und einer 1 Änderung des Zinssatzes , Oder Empfindlichkeit gegenüber dem Zinssatz. Zum Beispiel, übernehmen eine Call-Option hat eine Rho von 0,05 und einen Preis von 1,25. Wenn die Zinsen um 1 ansteigen, würde der Wert der Call-Option auf 1,30 ansteigen, wobei alles andere gleich ist. Das Gegenteil ist wahr für Put-Optionen. Was die Heck sind Option Griechen Option griechischen xa0were die größten Schmerzen in meinem Hintern, als ich zuerst entdeckte Optionen Handel. Lernen, wie man Aktienoptionen handeln kann, ist schwer genug, und wenn Leute anfangen, Begriffe wie Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho in deinem Gesicht zu werfen, wird es noch härter. Für Optionen Handel Anfänger, ein klares Verständnis davon, wie Option griechische Arbeit kann sehr schwer fassbar sein. Ich versuche, die Konzepte zu vereinfachen, so dass man zumindest ein Grundverständnis gewinnen kann. Trotz was andere sagen können, können Sie immer noch Geldhandel Aktienoptionen, auch wenn Sie nicht vollständig verstehen, die Griechen. Ich weiß, dass ich es getan habe. Wie Sie mehr gewürzt werden, können Sie ein tieferes Verständnis gewinnen, wenn Sie sich so entscheiden. Definieren von Option Griechen. Griechen sind Parameter in der Formel, die verwendet wird, um Optionsprämien zu erstellen (die Preiskosten der Aktienoption). Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho sind die fünf Begriffe, aus denen die Griechen bestehen. Alle fünf Begriffe sind mit einem Aktienoptionspreis oder Prämie verbunden. Es ist das 5 Was, wenn Szenarien sozusagen sind. Zum Beispiel: Was passiert, wenn die Aktie im Wert um 3 ansteigt, wie viel wird sich der Preis meiner Aktienoption ändern (Delta) Bevor ich weiter vorangehe, lass mich die Konzepte für dich definieren. Mach dir keine Sorgen um ein Profi in den Griechen Lesen Sie einfach für ein grundlegendes Verständnis. Option Delta xa0 ist eine Messung, wieviel ein Optionspreis sich ändern wird, wenn sich der zugrunde liegende Bestand nach oben oder unten um 1,00 erhöht. Zum Beispiel: Ein Delta von 50 (Call-Option) bedeutet, dass der Aktienoptionspreis um 0,50 erhöht wird für jeden 1 Umzug im Aktienkurs entweder updown. Also, wenn ich eine Aktienoption für 2,50 gekauft habe und die zugrunde liegende Aktie im Preis um 1 erhöht wird, würde meine Aktienoption im Wert auf 3,00 steigen. Option Gamma xa0 messen, wie viel das Delta erhöht wird für jeden Dollar die Aktie bewegt sich. Zum Beispiel ist Gamma 1,2 und Delta ist 50, das bedeutet, dass, wenn die Aktie im Wert um 1 Delta um 50 bis 51,2 ansteigt. Option Theta xa0lets Sie wissen, wie schnell Ihre Aktienoption Wert verlieren wird, wenn die Tage vergehen (es nähert sich dem Ablauf). Ein Theta von .05 bedeutet, dass die Zeitwertkomponente der Option jeden Tag 0,05 verliert. Die Rate der Preisverfall beschleunigt sich, wenn die Option sich dem Ablauf nähert. Option Vega xa0lets Sie wissen, wie viel der Aktienoptionspreis sich ändern wird, wenn sich die Volatilität des Basiswertes ändert. Option Rho xa0 ist eine Schätzung, wie viel der Aktienoptionspreis sich ändern wird, wenn sich die Zinssätze ändern. Rho wird nicht so oft wie die anderen 4 verwendet, da sich die Zinsen nicht sehr oft ändern. So im Wesentlichen, die griechen messen, wie 4 verschiedene Faktoren (Änderung der Aktienkurs, xa0interest Rate, Volatilität, Zeit) wird sich auf den Preis Ihrer Aktienoption. Hören und Versuchen, Begriffe wie Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho zu verstehen, können verwirrend sein und oftmals den Eindruck hinterlassen, dass der Optionshandel einfach zu schwer zu lernen ist. Ich hoffe ich habe geholfen, etwas von dieser Frustration zu lindern. Siehe auch das Video unten für weitere Details. Youll lernen über eine Option Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho. Yeah seine harte Kern geeky Zeug ha ha Produkte von Trader Travis Optionen Trading Made Simple Course Free Optionen Kurs Lernmodule Alle Aktienoptionen Handel und technische Analyse Informationen auf dieser Website ist nur für Bildungszwecke. Während es angenommen wird, dass es richtig ist, sollte es nicht als nur zuverlässig für den Einsatz bei der Durchführung von tatsächlichen Investitionsentscheidungen betrachtet werden. Copyright 2009 - Gegenwart. Die Options Trading Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Optionen sind für alle Anleger nicht geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501