Strategie Handel Und Entwicklung Club

Ich habe auch die komplette Reihe von technischen Analyse der Aktien amp Commodities Zeitschriften auf DVD, und alle dreizehn Bände der Omega Research Strategy Trading und Development Club auf CD. Warum habe ich Poker-Bücher in meiner Handelsbibliothek. Mein Glaube, dass wenn Sie nicht bei Poker gewinnen können, dann können Sie nicht im Handel gewinnen. Poker und Handel sind sehr, sehr ähnliche Verfolgungen (obwohl der Handel härter ist). Wenn du den Handel lernen willst dann mit Poker beginnen. Es ist viel günstiger Super System 2: Ein Kurs in Power Poker Harrington auf Hold em - Expertenstrategie für No-Limit Turniere - Band I: Strategisches Spiel Harrington, Dan amp Robertie, Bill Harrington auf Hold em - Expertenstrategie für No-Limit Turniere - Band II: Das Endspiel Harrington, Dan amp Robertie, Bill Harrington auf Hold em - Expertenstrategie für No-Limit Turniere - Band III: Die Arbeitsmappe Harrington, Dan amp Robertie, BillStrategy Trading Development Club Was können wir von einem Trading System erwarten DR Barton, Jr. Ich genieße wirklich kleine Redewendungen, die das Wesentliche der Ausgaben erfassen. Während eines unserer Handelskurse diskutierten wir verschiedene Handelssysteme und Ausführungsplattformen. Einer der Teilnehmer fasste das Wesen zusammen, wo die Verantwortung für die Leistung liegt, indem er sagt: Es ist der Tänzer, nicht der Boden. Und so ist es mit Handelssystemen. Sie sind wichtige Werkzeuge, aber sie sind nicht der einzige Teil der Gleichung, die in einen erfolgreichen Händler geht. Lets Blick auf einige der häufigsten Fragen rund um den Systemhandel und sehen, ob wir etwas Klarheit mit dem guten alten Pro und Con-Format verleihen können: Wenn ich ein Handelssystem finden kann, das funktioniert, dann kann ich ein erfolgreicher Trader sein. Pro: Jeder Trader braucht eine Strategie oder ein System, um einen Rahmen für ihren Handel zu bilden. Ohne einen wiederholbaren Weg, um Trades zu identifizieren und auszuführen, kann man niemals ein konsequenter Darsteller sein. Ein gutes System oder eine Strategie gibt dem Händler auch das Vertrauen, um entscheidend zu handeln. Es ist schwierig, die Bedeutung des vollen Vertrauens in Ihren Handel zu unterschätzen, vor allem nach einem Drawdown. Darüber hinaus kann ein gutes System, wenn es mit Disziplin ausgeführt wird, gute Renditen produzieren, besonders wenn es in den richtigen Marktbedingungen verwendet wird. Kon: Es wurden Studien durchgeführt, bei denen Gruppen von Menschen bewährte Handelssysteme erhalten haben und noch nicht mit ihnen Geld verdient haben. Dies ist, weil Ihr Trading-System oder Strategie ist nur ein Teil des Pakets, die einen erfolgreichen Trader macht. Während ein Handelssystem Ihre Handelsdisziplin unterstützen kann (wie oben erwähnt), kann es nicht an die Stelle der Entwicklung Ihrer Handelspsychologie treten. Und es gibt andere Teile Ihres Handwerks, dass Sie Geschäfts - und Handelspläne, Ausführungsfähigkeiten, Anpassung an veränderte Märkte usw. entwickeln müssen. Zusammenfassung: Ihr Handelssystem (oder Systeme) ist eine wichtige Grundlage für Ihren Handel. Aber es ist nicht das einzige wichtige Element. Verbringen Sie ernsthafte Zeit für Strategie und Systementwicklung. Es ist eine Ihrer primären Aufgaben. Aber es ist nicht die einzige Aufgabe Es gibt viele Leute da draußen, die von der Systementwicklung besessen sind und niemals Zeit zum Handel finden (die Internet Bulletin Boards sind voll von ihnen). Neben Ihrer Strategie-Entwicklung, verbringen Sie erhebliche Zeit auf die anderen Schlüsselbereiche des Handels einschließlich Ihrer Psychologie und Ihr Handwerk. Die besten Systeme sollten in Trends und seitlichen Märkten arbeiten. Pro: Mehrere Marktbedingungen sind eine Tatsache des Lebens. Studien zeigen, dass die Märkte tatsächlich so viel wie 20 30 Prozent der Zeit. Also auch die trendigsten Märkte haben erhebliche Zeit, wenn sie seitwärts gehen. Ein System, das sowohl in den Trends als auch in den seitlichen Märkten arbeiten kann, ist wirklich wertvoll. Die meisten Systeme, die sich bemühen, beide Arten von Marktbedingungen in Angriff zu nehmen, tun dies normalerweise, indem sie zuerst identifizieren, ob der Markt in einem Trend ist und dann einen Trading-Algorithmus oder einen anderen auswählen. Andere behandeln das Problem, indem sie weniger in einer Art von Markt oder dem anderen handeln. Con: Produkte, die versuchen, alle Dinge für alle Menschen zu sein, machen gewöhnlich einen mittelmäßigen Job für alle. Consumer Reports Magazin einmal eine Studie über Waschmittel und Weichspüler und auch von Produkten, die die beiden kombiniert. Sie fanden einige ausgezeichnete Waschmittel, einige ausgezeichnete Weichspüler und einige Kombinationen, die bei beiden Aufgaben akzeptabel waren, aber auch nicht. Entwerfen einer one size passt alle System für den Handel ist ein schwieriger Vorschlag und wird wahrscheinlich am Ende geben Ergebnisse, die ähnlich wie Kombination Wäsche-Produkte, nicht in jedem Markt Zustand zu übertreffen. Zusammenfassung: Das Verständnis der aktuellen Marktbedingungen ist eine zentrale Aufgabe für jede Handelsstrategie. Als Händler müssen wir wissen, welche Arten von Markt am besten zu jedem unserer Systeme passen. Der Versuch, ein Handelssystem zu entwerfen, das alle Marktbedingungen beherrscht, ist eine gewaltige Aufgabe, die selbst die besten Systemdesigner herausgefordert hat. Ein nützlicherer Ansatz, vor allem für diejenigen, die gerade erst anfangen, ist es, verschiedene Systeme zu entwerfen, die in einer Art von Marktbedingung wirklich gut funktionieren und dann einen Weg zum Umschalten zwischen Systemen oder Skalierung in und aus den verschiedenen Systemen bestimmen. Systeme, die einen hohen Gewinnanteil produzieren, sind am besten. Pro: Systeme, die höhere Gewinnprozentsätze produzieren, sind sicherlich einfacher, aus einer psychologischen Perspektive zu handeln. Verlieren Streifen sind kürzer, und gewinnende Streifen sind länger. Systeme, die weniger bekommen, aber größere Gewinner können wie der Tod von tausend Schnitten während der Perioden der ausgedehnten Verlieren Streifen scheinen. Und weil lange verlieren Streifen sind weniger wahrscheinlich, hohe prozentuale Handelssysteme können in der Regel mehr aggressive Position Dimensionierung. Con: Fast alle Systeme mit hohen Gewinnprozessen haben niedrige Reward-to-Risk-Verhältnisse. So auch in Zeiten der ausgedehnten Siegesserie können sie Ihre Eigenkapitalkurve langsam hinzufügen. Systeme mit großen Lohn-zu-Risiko-Verhältnissen neigen dazu, die wirklich großen Trends zu fangen. Dies sind die Bewegungen, die wirklich übertriebene Renditen, die ein gutes Jahr in ein unglaubliches Jahr ändern können. Zusammenfassung: Zunächst einmal gibt es wirklich kein Bestes in der Welt des Handels. Mit diesem sagte, ist höchstwahrscheinlich ein am besten für Ihre individuelle Situation. Es gibt nur zwei sinnvolle Parameter für die Entscheidung, ob Sie für einen hohen Prozentsatz der Gewinner oder ein hohes Lohn-Risiko-Verhältnis entwerfen sollten. Das erste ist Ihre eigene Persönlichkeit und Handelspsychologie. Die zweite ist die kombinierte Erwartung und Häufigkeit des Handels für jedes System. Wenn man zwei Systeme auf der Grundlage des erwarteten Gewinns pro Monat, Quartal oder Jahr vergleicht, kann es ein Eye-Opener sein. Aber große theoretische Ergebnisse wirklich nicht wichtig, wenn Sie nicht handeln können, dass Art von System gut. Ergebnisse, die durch ein langfristiges System, das erhebliche Drawdowns hat, wird nicht für Sie arbeiten, wenn youre eine sehr ungeduldige Person, die viele positive Verstärkung mag. Das System muss Sie passen, wenn Sie es gut handeln. Strategien und Systeme stehen im Mittelpunkt dessen, was wir als Händler machen. Aber sie sind sehr nützlich, wenn wir ihre inneren Arbeiten verstehen und wie sie in unseren ganzen Handelsplan passen. Wenn Sie ein System integrieren, das zu Ihnen passt und die Marktbedingungen in Ihren Handelsplan einbringt, kann es eine echte Sache der Schönheit sein. Alles Gute in Ihrem Trading Über den Autor: Eine Leidenschaft für den systematischen Zugang zu den Märkten und die lebenslange Liebe zum Unterrichten und Lernen haben D. R. Barton, Jr. an die Spitze der Investitions - und Handelsarena getrieben. Er ist ein regelmäßig Gast bei beiden Berichten über Business TV und WTOP News Radio in Washington, D. C. und war Gast auf Bloomberg Radio. Seine Artikel sind auf SmartMoney und Financial Advisor Magazin erschienen. D. R. ist ein regelmäßiger Beitrag zum Tharps Thoughts Trading Newsletter. Tharps Thoughts: 190Oct132004 Exits - Sind Ihre Geld-Management zu groß oder zu klein von Chuck LeBeau und Terence Tan Es scheint, dass Geld-Management-Stopps sind entweder zu nah und unterliegen häufigen Whipsaws oder zu weit weg und setzen unser Kapital zu großen Verlusten. Aus den Ergebnissen unserer Tests haben wir festgestellt, dass die meisten Systeme von der Einbeziehung von relativ großen Geldmanagement-Stopps profitieren würden. Zuerst dachte es, dass je näher der Halt und desto kleiner die Verluste, desto niedriger der erwartete Drawdown. Allerdings hält diese scheinbar logische Annahme nicht in der Prüfung. In fast allen Fällen führen die breiteren Stopps zu einem höheren Gewinnanteil und einem niedrigeren Drawdown. Kleinere Stopps scheinen psychologisch attraktiv zu sein, können aber tatsächlich die Systemleistung verschlechtern, weil sie anfällig für häufige Whipsaws sind, die durch zufällige und unbedeutende Preisbewegungen verursacht werden. Auf der anderen Seite können große Stopps auch psychologisch attraktiv sein, weil sie weniger häufig aktiviert werden, und Systeme mit großen Stopps neigen in der Regel dazu, einen höheren Prozentsatz an Gewinnen zu haben. Allerdings ist die Nachseite, dass große Stopps zwingen den Händler zu gelegentlich leiden ziemlich große Verluste, die, obwohl selten, kann auch schwer zu akzeptieren, als gut. Gibt es eine Kompromisslösung für dieses Problem Wir glauben, dass es gibt. Ein interessantes Phänomen, das wir aus unserer Forschung beobachtet haben, ist, dass es oft möglich ist, das Geldmanagement kurz nach dem ersten Handelseintrag zu stoppen. Es war unsere Vorliebe, dem Handel einige Breitengrade zu ermöglichen, um am Anfang zu arbeiten, und das ist am besten mit einem relativ großen Geldmanagement-Stop während der ersten paar Tage des Handels erreicht. Allerdings, nach einer bestimmten Anzahl von Tagen die Geld-Management-Stop kann oft auf eine viel kleinere Menge reduziert werden. Zum Beispiel, wenn wir einen 5.000 Stopp beim Betreten eines Handels auf dem SP 500 Futures-Markt haben, und dies ist ein unangenehm großer Verlust zu nehmen, kann es möglich sein, die 5.000 Haltestelle nur für die ersten paar Tage zu verlassen, und dann Ziehen Sie den Stopp auf 2.500 für den Rest des Handels. Die Chancen, spät im Handel mit einem Verlust von 5.000 gestoppt zu werden, wurden reduziert, obwohl es immer möglich ist, dass eine große ungünstige Preisbewegung in den ersten Tagen immer noch mit dem maximalen Verlust aufhören könnte. Die genauen Stoppbeträge und die Zeit der Umsetzung müssten durch Computer und statistische Auswertung der Systemmerkmale bestimmt werden. In einigen Trendfolgesystemen haben wir festgestellt, dass wir wesentlich davon profitieren können, indem wir einen größeren Stopp zu Beginn eines Handels durchführen und dann den ursprünglichen Stopp um 50 oder mehr reduzieren, sobald der Handel im Gange ist. Diese Technik der Verschärfung stoppt nach ein paar Tagen im Handel hat eine solide Basis: Wir wissen, dass die Vorhersage einer Handelseintrag Indikator sinkt, wie der Handel zieht in die Zukunft. In den meisten Fällen hat ein Eintragsanzeiger eine bessere Chance, die Preisbewegung in den nächsten 2 Tagen vorherzusagen als in den nächsten 2 Wochen. Wenn man einen Handel mit einem großen Geldmanagement-Stopp auslöst, kann der Handel genügend Raum haben, um in die richtige Richtung zu arbeiten, da er einer Periode des hohen Vertrauens in der Eintragsangabe entspricht. Als der Handel in die Zukunft hineingeht, sinkt das Vertrauen der Einstiegshinweise, so dass wir den Anschlag verschärfen, um das abnehmende Vertrauen in den Handel zu reflektieren. Weitere Möglichkeiten für den Umgang mit dem Problem der großen Stationen gibt es auch. Stopps wie Breakeven Stops oder Profit-Schutz stoppt, dass über-reiten die Geld-Management-Stop kann leicht in späteren Phasen des Handels umgesetzt werden. Sobald diese Anschläge aktiviert sind, wird die Möglichkeit, den großen ursprünglichen Stoppverlust zu nehmen, wesentlich reduziert oder eliminiert. Diese und andere Techniken werden in den folgenden Kapiteln ausführlich diskutiert. Richtiges Verständnis und Umsetzung der Geld-Management-Stop ist entscheidend für ein Händler Überleben. Der Stopp begrenzt effektiv den maximalen Verlust, der in einem Handel aufrechterhalten werden kann, der wiederum zum allwichtigen Ziel der Kapitalerhaltung beiträgt. Trading ohne Geld-Management-Stop ist, um eine hohe Chance auf katastrophalen Verlust in Ihrem Konto zu ermöglichen. Die Bedeutung des Money Management-Stopps wird von Jack Schwager mit dieser Aussage aus seinem Buch, dem New Market Wizards, treffend zusammengefasst: Wenn du einen kleinen Verlust nicht machen kannst, wirst du früher oder später die Mutter aller Verluste nehmen. Über den Autor: Chuck LeBeau ist der Co-Autor der Computeranalyse des Futures Market. Und der ehemalige Mitherausgeber von Technical Traders Bulletin. Chuck ist ein vorgestellter Instruktor in der How To Develop A Winning Trading System Home Study Programm. Chuck hat 27 Jahre Erfahrung in den Märkten und ist weithin bekannt für seine Fachkenntnisse der technischen Analyse. Er entwickelt auch Handelssysteme und betreibt eine Website, die sich mit Handelsthemen beschäftigt. Tharps Thoughts: 188Sept292004 von D. R. Barton, Jr. Als ich verlierte, nannten sie mich Nüsse. Als ich gewann, nannten sie mich exzentrisch. Al McGuire, College-Basketball-Trainer Das System, das ich kaufte, stinkt Die ersten drei Trades, die ich damit gemacht habe, waren alle Verlierer. Ich habe tausend Dollar auf dieses Stück von Müll verschwendet Ill nie das Ding wieder handeln. Ich habe solche Geschichten immer wieder gehört, ob die Person über ein Dosensystem spricht, das sie gekauft haben, Newsletter-Empfehlungen oder ein System, das sie selbst entwickelt haben (obwohl die Leute in der Regel weniger kritisch sind, was sie sich später mehr entwickeln). Für unsere Systementwicklungskonferenz letzte Woche haben wir schriftliche Fragen über das Internet gemacht. Leider hatten wir keine Zeit, alle zu decken. Eine Reihe von Fragen war in dieser Richtung: Wie wähle ich zwischen Systemen Wie kann ich wissen, ob ein System kaputt ist So, um diese Frage zu beantworten, Id wie eine Reihe von Artikeln über die Systemleistung zu tun. Hier sind einige Themen gut decken: Was sind die wichtigsten Kriterien für die Beurteilung einer Systemleistung Wie kann ich zwischen zwei konkurrierenden Systemen wählen Wann wird eine Reihe von Verlusten zu lang, um das System in Frage zu stellen Was sind akzeptable Drawdown-Levels Sollte ich aussehen? Für ein System mit einem hohen Gewinnanteil oder hohen R-Vielfachen Sollte ich ein System kaufen oder die Zeit verbringen, um meine eigene zu entwickeln, wird dies ein wichtiges Vorsprung für unsere kommende System-Workshop am zweiten Wochenende im November sein. Ich hoffe, dass Sie Chuck LeBeau und mich beitreten können, um auf diejenigen Leute zu antworten, die Systeme nach drei Verlusten auswerfen: Sofern Ihr System nicht 95 Prozent der Zeit gewinnt, sind drei Verluste in einer Reihe selten etwas zu befürchten. Tharps Thoughts: 191oct202004 System Performance, Teil zwei von D. R. Barton, Jr. Diese Woche auch weiterhin mit unserer Serie auf Trading System Performance, indem sie in die Frage der Systemwahl. Wie wählt man zwischen zwei konkurrierenden Systemen Es gibt zwei wichtige Bereiche bei der Auswahl zwischen Handelssystemen. Die erste entspricht der Systemhandelsphilosophie zu Ihrem Handelsglauben. Der zweite Bereich ist die Leistungsstatistik der Systeme. Die meisten Menschen verbringen 98 Prozent ihrer Zeit knirschen die Zahlen. Die anderen zwei Prozent der Systementwicklungszeit wird für die Vorbereitung von Snacks ausgegeben. Niemand verbringt irgendwann, wenn man sich Sorgen macht, ob sie tatsächlich in der Lage sind, das System zu tauschen, das sie auswählen. So verbringen wir eine ausgewogene Zeit, um die Psychologie des Trades des Systems (dieses Wochenartikel) zu betrachten und durch die Leistungszahlen zu graben, die zwei Systeme vergleichen werden (nächste Wochen Artikel). Ja, das kann ich handeln. Ive hörte es hunderte Male, zeig mir nur etwas, das funktioniert, und ich treibe es. Wir alle wünschen es war so einfach. Trading nimmt eine Kombination aus Geschick und Talenten. Und eine der wichtigsten Fähigkeiten ist zu wissen, welche Art von Systemen und Strategien Sie gut handeln können, Tag-in und Tag-out. Also das erste, was ein Trader bei der Auswahl zwischen Systemen bestimmen muss, ist das, was man seinem Trading-Stil besser passt. Hier sind einige Fragen, die Ihnen helfen, festzustellen, welches System ist mehr auf Ihre Trading-Überzeugungen ausgerichtet: Welche Zeitrahmen macht dieses System verwenden (langfristige Position Handel Intra-Day-Trading Etwas dazwischen Ist dies ein Zeitrahmen, dass ich bin sehr komfortabel mit Does Dieses System Handel überwiegend mit dem Trend oder nehmen meistens Gegen-Trend-Trades Wie oft macht das System Handel. Ist das zu viel oder zu wenig für Ihre Aktivität Ebene Wie viel von Ihrem Investitionskapital wird jedes der Systeme erfordern Ist dies ein Betrag, den Sie sind Bequem mit Seien Sie sehr vorsichtig, wenn Sie versucht sind, in das zu fallen, das ich es handeln kann, wenn es die Falle fällt. Weil, wenn das System, das gut auf Papier zu arbeiten scheint, zu viele in einer Reihe verliert oder ein oder zwei Verluste hat, die zu groß sind Für Ihren Geschmack, dann werden Sie mehr als wahrscheinlich, um ein gutes System zu werfen. Verstehen Sie Ihre Markt-Überzeugungen und Ihre Komfort-Zonen und youll gut auf Ihrem Weg, um sie zu einer nützlichen Handelsstrategie passen. Nächste Woche sehen Sie genau, wie die Leistung Maßnahmen sollten die meisten Ihrer Aufmerksamkeit zu ziehen. Tharps Thoughts: 192oct272004 System Performance, Teil III In unserer Serie auf Systemleistung, sehen Sie sich einige der quantitativen Maßnahmen an, die Sie verwenden können, um zwei Systeme zu vergleichen, die Sie in Erwägung ziehen können. In Teil II sahen wir die Übereinstimmung Ihrer Marktüberzeugungen mit denen Ihres Systems oder Ihrer Strategie an. Ich kann die Bedeutung dieses Aspekts Ihrer Systemauswahl nicht überbetonen. Schauen wir uns einige der grundlegenden quantitativen Maßnahmen an, die Sie beim Vergleich von Systemen beachten müssen. Es gibt genug von diesen wichtigen Maßnahmen, um diese Woche und nächste Woche zu decken. Gewinnender Prozentsatz vs. High R-Multiple Renditen. Weve diskutiert diese Metrik vor und in den meisten Fällen, das sind umgekehrt proportionale Elemente (was bedeutet, dass, wenn man erhöht, die anderen abnimmt). Der heilige Gral wäre ein System mit hohen durchschnittlichen R-Multiples, das einen sehr hohen Siegprozentsatz hat. Während ich einige Systeme gesehen habe, die beide tun, erreichen sie diese ungewöhnliche Kombination, indem sie sehr selten vorkommende Marktbedingungen finden. Diese Arten von Systemen sind diejenigen, die Setups haben, die nur ein paar Mal pro Quartal oder Jahr kommen. Aber seien Sie sicher, dass Sie wissen, Ihre Fähigkeit, durch Drawdowns und verlieren Streifen zu halten. Wenn du ein System auswählst, das große R-Multiples erzeugt, aber einen Gewinnprozentsatz unter 50 hat, musst du ein geduldiges Benehmen haben. Denken Sie daran, Ihr System mit Ihrer Persönlichkeit und Überzeugungen zu vergleichen Durchschnittlicher Gewinn pro Handel. Dies ist eine meiner persönlichen Lieblings-Maßnahmen. Es umfasst viele andere Systemmerkmale einschließlich Erwartung, durchschnittliche Verlustgröße und durchschnittliche Gewinngröße. In Verbindung mit der Häufigkeit des Handels kann der durchschnittliche Gewinn pro Handel Ihnen mehr über Ihr System erzählen als die meisten anderen Einzelmaßnahmen. Während dies einer meiner Favoriten ist, müssen Sie es wirklich mit einem Verständnis des nächsten Artikels kombinieren, um sicherzustellen, dass Sie sich nicht von ein oder zwei ungewöhnlichen Ergebnissen täuschen lassen. Übergroße Sieger Wie Sie die Trading-Ergebnisse, vor allem rückgeprüfte Ergebnisse zu überprüfen, halten Sie ein genaues Auge für wirklich riesige Renditen, die nur einmal oder zweimal in einem Datenlauf passieren. Ich habe einige langfristige Tendenz nach Systemen gesehen, die große Resultate darstellen, weil sie einen enormen Zug in einem Vorrat oder in der Ware fingen. Wenn Sie Qualcomm für eine 200-Punkte-Bewegung im Jahr 1999 erwischt haben, könnten Sie eine Reihe von anderen durchschnittlichen Trades und noch gut tun. Was ist falsch mit einem großen Handel oder zwei, die eine Vermietung Ihrer Gewinner laufen Mentalität reflektieren Die Hauptsache ist Häufigkeit. Wenn diese übergroßen Gewinner einmal alle zwei oder drei Jahre passieren, wird es schwierig sein, Ihr System zu handeln, während es auf die nächste große Partitur wartet. Ein weiteres mögliches Problem ist, dass die überdimensionierten Gewinne gemacht wurden, als einmalige Ereignisse kamen, wie ein System, das für 9112001 kurz war oder wenn die Jäger Brüder versuchten, den Silbermarkt zu ecken. Die Quintessenz ist, dass das Erkennen der durchschnittlichen Renditen nicht genug ist, müssen Sie die einzelnen Trades kennen, die verwendet wurden, um diese Zahlen zu generieren. Als nächstes gibt es einen Blick auf einige der aggregierten Maßnahmen, die für den Vergleich von Systemen nützlich sind. Tharps Thoughts: 194nov172004 System Performance, Teil IV Wir haben System Performance-Maßnahmen überprüft und letzte Woche sahen wir einige einzelne Maßnahmen, die sehr nützlich sind. Schauen Sie sich heute auf mehrere Möglichkeiten an, die Daten kombinieren oder aggregieren, um ein breiteres Maß an Systemleistung zu bieten. Systemerwartung multipliziert mit der Frequenz. Van war ein großer Befürworter der Messung eines System Erwartungswertes und er hat darüber ausführlich geschrieben. Wegen der Bias, die Menschen für richtig haben, beurteilen viele (wenn nicht die meisten) Leute Systeme, die auf dem Prozentsatz der Zeit basieren, die das System gewinnt, ohne das Verhältnis des durchschnittlichen Siegers gegenüber dem Verlierer gleich zu berücksichtigen. Es gibt viele gute Orte, um auf Erwartung zu lesen, einschließlich aller drei Vans Bücher, aber konzeptionell misst es die durchschnittliche erwartete Profitabilität eines gegebenen Systems in Bezug auf Dollar gewonnen pro Dollar riskiert. Um eine Performance-Metrik zu schaffen, die wirklich über alle Instrumente und Zeitrahmen hinaus anwendbar ist, können Sie die Erwartungszeiten der Häufigkeit des Handels oder der Investition multiplizieren. Dies gibt Ihnen einen Dollar pro Monat, Jahr, etc. Abbildung, die Sie verwenden können, um jedes System zu vergleichen. Mit dieser Kombination von Erwartung und Häufigkeit können Sie die Frage beantworten Ist dieses Tag Handelssystem für SP e-minis, das langfristige Aktienhandelssystem, oder dass Immobilien-Strategie, die Immobilien ein paar Mal im Jahr schaut besser aussehen Jährliche prozentuale Erhöhung geteilt Durch schlechter Fall nach unten ziehen. Was die erste Maßnahme (Erwartung mal Frequenz) wird nicht sagen, ist, wie viel Schmerzen (oder ziehen Sie sich) müssen Sie leiden, um diese durchschnittlichen Gewinne zu generieren. Ein Verhältnis, das ich gerne benutze, ist der durchschnittliche jährliche prozentuale Gewinn geteilt durch die maximale Abnahme. Dies gibt uns ein Verhältnis von, wie viel wir pro Jahr geteilt durch, wie viel wir zu jeder Zeit während des Jahres werden würde. Oder in einfachen Worten: Wie viel muss ich riskieren zu verlieren, um meine durchschnittlichen Renditen zu generieren Jedes Verhältnis von diesem ist weniger als 2: 1 ist verdächtig (wollen Sie wirklich wollen, um eine 50 Prozent ziehen, um eine 50 Gewinn zu machen) . Industriestandardleistungsmaßnahmen. Ermöglicht es uns, zwei zusammengesetzte Zahlen zu betrachten, die viele Geldmanager verwenden, um ihre Leistung zu messen: 1. Sharpe Ratio: (Systemrate des Renditerisikos f ree Rendite) Standardabweichung der Systemrücksendungen. Das scharfe Verhältnis misst das Risiko, die Renditen des Systems als Verhältnis zu seiner Standardabweichung zu belohnen. Wenn das System sehr konstante Renditen hat, wird es eine hohe Sharpe Ratio haben. Ein System mit Renditen, die stark variieren, haben eine niedrigere Sharpe Ratio. 2. Sortino Ratio: Ein Problem mit dem Sharpe Ratio ist, dass es ein System für einen großen Monat oder eine gute Volatilität bestraft. Die Sortino Ratio versucht, diese Frage zu überwinden, indem sie die gleiche risikoadjustierte Rendite, die im Sharpe Ratio verwendet wird, durch nur die negative Abweichung oder die schlechte Volatilität (die Abwärts-Halbvarianz) dividiert. Die Grundlinie für die Messung der Systemleistung ist, dass Sie verstehen müssen, welche Kriterien für Ihre Situation wichtig sind. Und nicht nur Ihre Entscheidung auf ein Maß der Leistung basieren. Mit allen notwendigen Werkzeugen zur Leistungsmessung ist es ratsam, sie bei der Auswahl, Gestaltung und Nutzung eines Systems in Gebrauch zu nehmen. Tharps Thou g hts: 195nov242004 Dont Take Just Any Ol Eintrag von D. R. Barton, Jr. Ein einziger Vorteil ist wert tausend Zauberei. Als Händler und Investoren suchten sie immer einen Vorsprung auf den Märkten. Heute werden wir uns über die Suche nach Rändern in unseren Einträgen diskutieren. Aber bevor wir über Eintrittskanten sprechen, lass mich klar sein, dass ich glaube, dass Einträge viel weniger wichtig sind als das Geldmanagement, stoppt und beendet, wenn es um Systemdesign geht. Mit diesem sagte, gibt es noch einige nützliche Möglichkeiten, um die Gestaltung und Ausführung von Einträgen, die Ihnen einige zusätzliche Vorteile in der Art, wie Sie Ihre Trades initiieren können Ansatz. Lass uns ein paar Fragen und Konzepte ansehen, die du nutzen kannst, um effektivere Einträge zu machen. Ist Ihre Einstiegsmethode im Einklang mit Ihrem Strategie-Markt-Konzept Wenn ich von Ihrem System-Markt-Konzept zu sprechen, Im reden über die Überzeugungen, auf denen Ihre Strategie gebaut wird. Zum Beispiel, wenn Sie ein System, das einen Kanal identifiziert und dann kauft die Böden und verkauft die Tops, benötigen Sie eine Art von Gegen-Trend-Eintrag, der Ihnen erlaubt, in der Nähe der Kanal-Tops zu verkaufen und kaufen in der Nähe der Kanal unten. Einige Trendfolgesysteme zählen auf einen guten Einstieg auf die lange Seite, indem sie einen Pullback kaufen. Da es sich um längerfristige Systeme handelt, die längerfristige Trends erfassen wollen, kann dies eine ausgezeichnete Strategie sein. Auf der anderen Seite, wenn Ihre Strategie ist ein Breakout-Pannen-System, dann sind Sie am besten schnell nach dem Preis verschieben nach Bestätigung. Warten auf einen Pullback wird höchstwahrscheinlich zu zwei unerwünschten Ergebnissen führen: Der Preis wird niemals zurückziehen und du vermisst den Einstieg in einen guten Handel, oder der Preis zieht sich zurück und bewegt sich immer gegen den Ausbruch für einen Verlust (ein routinemäßiges Vorkommen Im Breakout-Handel). Musst du jetzt einsteigen Dies ist eine großartige Frage für Leute, die langfristige Newsletter-Empfehlungen folgen und diejenigen, die Trades auf Grunddaten basieren. Für diejenigen, die auf einem kürzeren Zeitrahmen oder nach einem technischen System, in den meisten Fällen, sollten Sie Eingaben nehmen, wie sie auftreten. Aber zurück zu den folgenden Langzeit-Newsletter-Empfehlungen: Springen blind in genau die Minute, die Sie hören oder lesen über die Empfehlung ist wahrscheinlich nicht die beste Einstiegstechnik. Wenn ein populärer Newsletter mit einer großen Abonnentenbasis eine Empfehlung macht, werden viele Leute in den Sprung gehen. Und wenn der Vorrat nicht sehr flüssig ist, wird es ein bisschen wie jemand schreien, Feuer im überfüllten Theater, das jeder durch die Gleiche Tür zur gleichen Zeit. Anstatt zu kämpfen einen Newsletter Vieh rufen, könnten Sie versuchen, warten auf den Preis zurückziehen ein bisschen nach dem ersten Vorlauf. Ein 50-prozentiges Retracement der Bewegung durch die Empfehlung verursacht ist eine gute Faustregel zu verwenden. Hast du die Kunst des Stalking beherrscht. Einer von Vans berühmten zehn Aufgaben des Handels ist, dein Handel zu schlagen. Genau wie eine Katze Stiele seine Beute auf der Suche nach dem bestmöglichen Moment zu stürzen, so ein Händler kann einen Eintrag, um den besten Preis für den Eintritt zu bekommen. Für einen Händler oder Investor, der in einen langfristigen Handel eintritt, der auf fundamentaler Analyse basiert, kann das Stalking einige technische Analysen hinzufügen, um mit dem Timing des Eintrags zu helfen. In fast allen Fällen für den langfristigen Handel, wartet auf den Preis in einen up-Trend geben ist eine gute Idee. Kürzere Händler können den Level-II-Bildschirm verwenden, um ihnen zu helfen, einen Handel zu schlagen. Das Level-II-Tool hilft den Händlern eine grobe Vorstellung von der sehr kurzfristigen Angebotsnachfrage für eine bestimmte Aktie zu geben. Wenn es mit einem Verständnis von seinen Stärken und Schwächen verwendet wird, kann der Level-II-Bildschirm ein sehr nützliches Stalking-Tool sein, um den Händlern einen Vorteil zu geben, den besten Einstiegspreis für ihren Handel zu bekommen. Entwerfen Sie Ihre Eingaben, um Ihnen eine so starke Kante wie möglich zu geben, ist eine Aufgabe, die zusätzliche Zeit braucht, aber große Dividenden zahlen kann. Es kann sinnvoll sein, auf Ihre Handelseinträge zurückzugreifen und zu sehen, ob es andere Werkzeuge oder Techniken gibt, die diese Einträge effektiver machen können. Tharps Tho ughts: 212mar232005 Über den Autor: Eine Leidenschaft für den systematischen Zugang zu den Märkten und die lebenslange Liebe zum Unterrichten und Lernen hat D. R. Barton, Jr. an die Spitze der Investitions - und Handelsarena angetrieben. Er ist ein regelmäßig Gast bei beiden Berichten über Business TV und WTOP News Radio in Washington, D. C. und war Gast auf Bloomberg Radio. Seine Artikel sind auf SmartMoney und Financial Advisor Magazin erschienen. D. R. ist ein regelmäßiger Beitrag zu Tharps Gedanken Handel newsletter. Strategy Handel und Entwicklung Club stad60seconds binäre Optionen Handel Pol1k Dazu habe ich noch nie gesehen escho Strategie Handel und Entwicklung Club Stadion. 60 Sekunden Binäre Optionen Handel. Helpingfamiliescopewithstress Strategy Trading und Entwicklung Club stad besten binären Option tradingwebsitescoupon Codes Charts, Strategie. 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